国信证券股票剖析看到许多朋友喜欢MACD

　　国信证券股票剖析看到许多朋友喜欢MACD

　　本文标题【国信证券股票剖析看到许多朋友喜欢MACD】，是国信证券股票,由作者思东股票知识网整理编辑，主要讲MACD实战技法一、“MACD低位两次金叉”技术形态中至少有四类可以暴涨的...

MACD实战技法

一、“MACD低位两次金叉”

技术形态中至少有四类可以暴涨的形态。那么，技术指标中有没有暴涨的指标？是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、兰色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6?24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的价较之于6月21日收盘价，涨幅达49％。同样的也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。

　　使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意事项：

（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。

（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。

（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。

二、MACD选股实际应用

在股市投资中，MACD指标作为一种技术的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资达到境界，却是知者甚微。技术作为股市一种投资的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资不受损失。在股市操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中的手段，它所产生的交叉，对短线买较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与均线MACD交叉作为。MACD指标所产生的交叉较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：

　1、当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不是一种买入，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低操作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票，就可以扛着袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。

2、当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种的产生，一般以反弹的质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉产生后，坚决出。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有。

3、当MACD指标作为单独使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的高于。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场，使牛市中赚到的得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的高于承担的。　

4、在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种操作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。

5、在使用MACD指标过程中，有两点需要注意：

，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不可信，只有结合中期乖离率和静态龙中的ADR指标，才可以判定。

第二，利用周线中的MACD指标比日线的MACD指标效果好。　

总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属，采取不同的操作策略，以回避，保障的目的。具体操作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难的股市道理.

三、活用“探底器”，寻觅真底部

　　在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的，可剔除绝大多数的无效，留下最真最纯的买入。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能较大。

我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的，每次出现后均出现一波较大的行情，次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴共出现三次金叉与叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴金叉、叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。

四、MACD背驰深探

MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇

MACD指标是最的趋势指标，其主要特点是，这种指标不过度灵敏的特对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的工具。值得注意的是，在现在的龙里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。

其基础要点如下：

1、背弛形成原理：往往是在市场多空方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈行同向运行一段时间），因为这一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。

　　2、背弛**取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现**；

　　3、连续原则。注意：

1）、必须在复权价位下运用指标；

2）、停牌阶段指标运动失效；

3）、涨跌停板指标失效。

背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底），那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。

五、MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常

（一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛**仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。

（二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。

（三、形态。MACD属于趋势指标，而传统形态中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。

六、大盘背离所发出的买卖

ＭＡＣＤ主要用于对大势中的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘或指数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因ＭＡＣＤ相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离作一简要.首先,我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出次卖出的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,次发出.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国会议中的一个主要议题就是秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险作了果断,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资**).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象？

其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.

　　不过市场并不是那么残*,它给人们发出了第三次离场的:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前,ＭＡＣＤ又一次向下叉.将三次叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强烈顶背离表明,大盘已是强之末,空中楼阁.上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.

　　回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的呢?咱们还是来看上证指数图:2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这的ＭＡＣＤ次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临.

七、用MACD就能

大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易为**，而这经常也成为线的入手点！MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛**后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛显现！值得注意的是，背弛之后再次出现的指标别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛。究其原理，主要还是能量别与指标反映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的**，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次背弛就释放完毕，进而需要多次背弛或者形成更别背弛后，才能给出真正的反转点。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，是等待出现多次背弛并重回低点形成别背弛后，再动手的才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛，目前其正处于构筑别背弛过程，投资者宜引起注意。

　　以上是“国信证券股票剖析看到许多朋友喜欢MACD”的全部内容了，想了解更多相关国信证券股票资讯，敬请关注本栏目文章，以上内容不做任何依据，入市有，投资需谨慎！