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对数收益率的意义及计算方法

选股技巧 2023-04-14 10:12:38

“对数收益率的意义及计算方法”/

 

对数率是衡量资产率变化的一种指标。相比于简单率,对数率更加且易于比较。本文将介绍对数率的意义以及如何计算。

一、对数率的意义

对数率是一种相对指标,它用于比较不同时间段或不同资产之间的率。对数率的优点在于它可以将复利的效应考虑在内,同时避免简单率的平均误差。此外,对数率还可以将资产的变化转换为百分比变化,这样更容易理解和比较。

二、对数率的计算方法

对数率的计算方法如下

(Rt-1)

表示自然对数。

对数率的计算步骤如下

1. 计算资产的简单率Rt/Rt-1-1

(1+Rt/Rt-1)

3. 如果要得到年化对数率,可以将计算结果乘以365/t,其中t表示资产的观测天数。

例如,假设一只股票在2019年1月1日的为100元,在2019年12月31日的为120元,观测天数为365天。则对数率为

(1.2) = 0.1823

年化对数率为

0.1823 365/365 = 18.23%

对数率是一种重要的率指标,它可以用于比较不同时间段或不同资产之间的率。对数率的计算方法相对简单,但需要注意保留足够的有效数字。在实际应用中,对数率可以用于评估资产的和,以及构建投资组合。

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