北新路桥股票浅析“一个中心

　　北新路桥股票浅析“一个中心

　　本文标题【北新路桥股票浅析“一个中心】，是北新路桥股票,由作者思东股票知识网整理编辑，主要讲MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，正确运用这个指标，通过结合K线...

MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，正确运用这个指标，通过结合K线(日K线、周K线)、个股走势、量、大盘走势、利空利好等，基本上就可以达到较好地买卖效果。下面永远的舞者要给大家分享的是MACD指标的最全用法，真正能看懂的都是高手，仅分享这一次!

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线(DIF和DEA线)及红、绿柱线(MACD柱)状况和它们的形态展开。一般方法主要包括DIF和DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

大家家里的电脑是黑底的，对应的快线DIFF是白色线，慢线DEA是线

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第

叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第

MACD最基本用法：

用MACD解读股价的买卖点的话，笼统的可以看下图。

MACD指标包括：白色的DIFF线，的DEA线、0轴线、0轴上方的红色柱状体、0轴下方的绿色柱状体。

完整MACD需要通过四大步运算得到：

1. 计算短周期、长周期的EMA值（即：EMA最近）。

2. 计算短、长周期间EMA差值（即：DIFF值）。

3. 计算差值DIFF的EMA值（即：DEA)。

4. 计算DIFF的离差（即：MACD值）。

现在我们开始分步计算。三组抽样有了，剩下都是基于这三组抽样对交易数据的统计。对这三组抽样的运算用的同一个公式（如下）：

这个公式看上去是不是很怪异，一个带有递归特的公式。EMA是加权平均值运算的方法。以分数形式出现的乘数其实就是权重或者叫频率。在市场中更多的被叫做平滑因子，因为这个值决定了EMA曲线的平滑度。如下：

而且注意：

有一个小细节，就是分母的“样本容量+1”。这个“+1”的目的是为了在只有1周期时计算上的正确，否则会出现意外的负值。

这个权重是MACD的者为了达到计算目的人为增加的。而且权重总体单位数量等于“样本容量+1”。当然这并不，但如果把这个值设置的大于“样本容量+1”整个曲线将变形而失去意义。

EMA这个平均值计算公式由两部分组成。加号前面的一部分计算的是最近收盘价的加权平均值，EMA公式默认赋予它2个单位的权重。而加号后面计算的是上一个周期EMA（EMA上一周期）

的加权平均值，默认赋予它剩余权重。这个递归很巧妙，使得MACD整体计算有了延续，也使得这个指标即表现了最近的特点也表达了历史的重要。也就是说加号前的计算和权重得到一个最近收盘价权重更大的均值体系。结果就是使得这个均值比普通算术平均值更加接近最近收盘价。而且对最近收盘价赋予的权重越大EMA均值越接近最近收盘价，EMA曲线越不平滑。直到权重与“样本容量+1”相等时EMA等于最近收盘价，具体这里就不给出运算过程了，好奇者可以自己将值带入公式进行计算。如图1：

图1：12个周期EMA(白线)与MA(黄线)值的比较

在得到短周期和长周期的EMA之后，对这两个EMA相减得到两个均值的差DIFF值。公式如下：

注意：这是一个带有正负方向的值。方向如下：

这里“DIFF = 0”是一种特例，这个值只在起始计算MACD时实际行情周期数量“小于或者等于”短周期时出现。但多数端都在这个位置重新设定值，所以虽然有这种可能，但没有意义。

因为DIFF是MACD过程的中间数据，所以这里对其用的样本为中间周期。用这个中间周期对DIFF进行EMA计算，也就是得到DEA值。使用的还是上面的EMA计算公式。使用了相同的权重分配规则。那么这里有个问题，这个中间周期为什么要设定为9？其实这个值同样并不是一个固定值，但是这个值会对MACD效果起着至关重要的作用。因为这个值是用来建立MACD快速线和慢速线的机制的。这个值的过小或者过大会有如下两个效果：

如果这个值过小会使得MACD快慢双线过于纠缠，而起不到发散的效果。

如果这个值过大，双线收敛的又过慢使得其对市场的方向发现严重滞后而失去意义。

所以总结来说9是一个经验值。得到DEA之后其实到这里MACD指标大体已经建立完成了，现在还差一个MACD值。通常我们会在端里看到以直方图形式表现的MACD值。这个值其实是DIFF的均值离差，公式如下：

MACD=2×（DIFF-DEA）

公式中的乘2其实没有特别的含义，只是为了放大这个数值使其更容易被观察而已。重点是这个公式中值的方向。决定MACD方向的因素如下：

在具体的MACD使用过程中，MACD这个数值本身并没有什么特殊含义，而形成序列之后的规律才是MACD值的意义所在。

知道了上面计算MACD的方法，其实我们也可以手动的来计算MACD。手动计算MACD的好处是你可以第二天或者第三天收盘在什么位置得到一个什么样的MACD值。这里我们用EXCEL来还原这个公式。依据公式手动计算MACD值需要四个要素：最近收盘价、上一短周期EMA、上一长周期EMA、上一周期DEA。这几个要素都可以通过行情端获得。具体如下图2：

运算结果如下图3：

如果你手头有完整的行情交易数据也可以从头计算数据，公式还是同样的公式。只是从头计算有一个头部周期不够用而需要进行的问题。比如行情起始阶段的5周期，这时小于我们设定的短周期12和长周期26。我们就需要按照实际的周期进行计算，所以公式不变但是短和长周期将改为5。头部的很特别，只是为了后续进行铺垫。所以按照12、26、9样本容量来的MACD的真正有意义的值是从第27周期开始的。如果使用R语言能快速的对完整的交易数据进行MACD计算。只需要在R中加载TTR的MACD函数就能很简单快速的实现。但是这个函数只计算出DIFF和DEA就结束了，最终MACD值需要自己单独计算一下。

接下来我们了解下MACD的使用方法：

金叉定义：当MACD指标中的DIFF线从下而上与DEA线交叉时，这个交叉为金叉，金叉一般情况下是买入的。

叉定义：当MACD指标中的DIFF线从上而下与DEA线交叉时，这个交叉为叉，叉一般情况下是卖出的。

但是如果机械的按照金叉买入叉卖出的标准来操作，会被市场无情的消灭掉，所以实际应用中也要参考标准。

接下来介绍的是MACD买入技巧：

一、 MACD零轴附近金叉的买点：当股价上涨趋势已经形成，零轴附近的金叉预示着调整行情已经结束，新一轮上涨行情即将开始。此时如果还伴随着均量线的金叉，就说明股价的上涨得到成交量的支持，买入将更加。

二、MACD低位金叉的买点当MACD在0轴下方，且零轴，该金叉就称为低位金叉。当MACD在0轴下方零轴，这时出叉，表明此前股价正处于下跌趋势中。可将此时的金叉，仅仅视为股价的一次短期反弹，这样才更为稳妥。至于股价是否能够形成真正的反转，还需要进一步的观察。

三、 MACD在零轴上方金叉买入法MACD两曲线在零轴上方金叉时，要以买入为主，在零轴上方附近金叉时更是这样。MACD在零轴上方金叉一般是在上升了一波行情后，经过回档调整再出现的居多。

MACD在零轴上方金叉后的走势有两种情况要注意：前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在零轴上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度也要强。此方法能捕捉到了一波快速强劲上升的大行情。

而在趋势行情中，大致可以分为上升和下降趋势的操作建议：

由于实际运用中由于影响股价因素较多，所以投资者请多参考各方因素再决定操作方向。

新手记住一个MACD的要素口诀：“一个中心，两个基本点，四项基本原则”

一个中心：以0轴为中心

两个基本点：顶背离和底背离

四项基本原则：买点、卖点、点、止损点

快慢线运行在0轴之上为多头市场;运行在0轴之下为空头市场。

按照技术指标做股票其实就是要站在大概率的一边。

多头市场：的概率大

空头市场：的概率大

再看两个基本点：MACD指标必须要掌握两个经典的用法：抄底用底背离，逃顶用顶背离。

1.MACD指标与股价底背离

当股价创出新低时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新低，这就形成了底背离现象，是买入。在底背离出现时，激进的投资者可以分批建仓。而为了起见，的投资者应耐心等待股价止跌回升后再买入。

图2-7 大族激光(002008)的日K线图

如图2-7所示，2014年11月13日，处于下跌趋势中的大族激光止跌反弹，但没多久又重新下跌。2014年12月31日，该股创出新低，并收出一根留有长下影线的十字线;而MACD指标却呈现一浪高过一浪的上升态势，两者形成了底背离现象，说明股价即将见底。

2015年1月4日，该股放量上涨并最终收出一根涨停大阳线。投资者可以在当天盘中或尾盘时果断买入、持股待涨。

2、MACD指标与股价顶背离

当股价创出新高时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新高，这就形成了顶背离现象，是卖出。顶背离的卖点较难把握，这是因为有时出现一次顶背离后，股价就会下跌;而有时则在出现两三次顶背离后，股价才开始下跌。投资者可以在每次顶背离时分批减仓，待发现股价滞涨下跌时再出。

图2-6 恒瑞医药(600276)的日K线图

如图2-6所示，2015年4月下旬，恒瑞医药的股价上涨到高位后，出现了滞涨现象，之后股价出现短暂回落，同时MACD的两条指标线也开始向下。

此后，该股结束调整开始上涨。5月27日，该股突破前次高点创出新高，但瞬间又被强力了下来，当天收出一根留有长上影线的阴线。而此时的MACD指标远低于之前的高点，于是形成了顶背离现象。看到这种情形，投资者应该以做空为主。

此后，经过高位整理之后，恒瑞医药的股价开始加速下跌，有形成头肩顶的可能，这时投资者选择出观望。

“四项基本原则”就是操作一只股票会经历四个窗口：

1买点2卖点3点4止损点。

买点：

一买点：底背离的二次金叉

次买点：快慢线上穿0轴后在0轴获得二次支撑金叉

卖点：

一卖点：顶背离的第二次叉

次卖点：跌破0轴支撑和跌破0轴支撑后的反抽0轴

点：在持仓的过程中会遇到继续持股或是考虑卖出的点，比如说，在cd的快慢线上穿0轴时候的时刻判断不了是否能够上穿0轴进入多头市场，还是在0轴受阻再次下跌，点不是非卖不可的点，而是一个需要随时准备卖出的点，需要保持警惕的点。

点是去是留?需要加入成交量的，由于0轴是多空双方的分水岭，0轴附近积累的大量的前期套牢盘，因此必须放出大量去消化前期套牢才能空翻多。

规律：快慢线上穿0轴的时候如果放量则上穿的概率较大，如果不放量则受阻回落的概率较大。

止损点：君子不立危墙之下，当买入股票不及预期，不涨反而下跌的时候就需要止损。止损点就是cd指标跌破0轴进入空头市场的点

卖点点和止损点有重合的部分，个股是否卖出都需要根据大盘的走势和个股的成交量综合。

以上就是“一个中心，两个基本点，四项基本原则”的主要内容。

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